05.08.2026 11:16

Эльвира Набиуллина объявила о самой жёсткой реформе за 8 лет: центральный банк России переписывает правила банковской игры

Центральный банк России готовит самую масштабную реформу банковского сектора за последние восемь лет. Менее чем через два года требования к минимальному размеру капитала коммерческих банков вырастут в три раза: с 1 миллиарда до 3 миллиардов рублей для банков с универсальной лицензией и с 300 миллионов до 1 миллиарда рублей для банков с базовой лицензией. Действующие нормативы не менялись с 2018 года, и регулятор считает, что за минувшее десятилетие банковский бизнес существенно усложнился, требуя иной капитальной базы.

Это структурная трансформация рынка, которая определит, кто останется в банковской системе России на ближайшие десятилетия, а кто будет вынужден уйти, объединиться или сменить профиль деятельности. Реформа затронет примерно 20 % кредитных организаций, которые сегодня не соответствуют будущим требованиям. Для одних это станет стимулом к росту, для других — началом конца.

ЦБ предложил не шоковый, а постепенный подход к повышению требований. Если законопроект будет принят в первой половине 2027 года, реформа начнётся с 1 января 2028 года и будет реализована в три этапа.

В 2028 году минимальный капитал для банков с универсальной лицензией вырастет до 1,5 миллиарда рублей, для банков с базовой лицензией — до 500 миллионов рублей. В 2029 году планка поднимется до 2 миллиардов и 700 миллионов соответственно. И только в 2030 году вступят в силу целевые требования: 3 миллиарда рублей для универсальной лицензии и 1 миллиард для базовой.

Эта поэтапность — осознанный выбор регулятора.

«Изначально многие были капитализированы больше и плюс прибыль заработали, а для тех, кто в моменте не соблюдает, мы сделаем график лет на пять, чтобы могли спокойно заработать прибыль, если они будут её капитализировать», — пояснил директор департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александр Данилов.

Но есть важное исключение: новые банки, получившие лицензию после 1 января 2028 года, должны будут сразу соответствовать целевым требованиям 2030 года. Это означает, что входной барьер на рынок резко возрастёт. Если раньше для создания банка с базовой лицензией требовалось 300 миллионов рублей, то через полтора года понадобится 1 миллиард. Для универсальной лицензии — 3 миллиарда вместо 1 миллиарда. Это фактически закрывает рынок для новых мелких игроков.

Если прямо наложить новые требования на текущие величины капитала банков, получится, что без докапитализации потерять базовую лицензию и перейти в статус небанковских кредитных организаций рискуют 33 банка, отмечает управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. Помимо этого, 24 банка с универсальной лицензией могут столкнуться с необходимостью её смены на базовую.

Однако эксперт считает, что реальные последствия будут скромнее.

«В первую очередь из-за отложенного и поэтапного повышения требований часть банков накопит необходимую величину капитала, в том числе и за счёт простой капитализации прибыли. Кроме того, речь идёт о длинном, хотя пока строго и не определённом горизонте, на котором часть этих небольших банков так или иначе уйдут с рынка», — считает Юрий Беликов.

Это означает, что ЦБ не ставит цели немедленно очистить рынок. Регулятор даёт время на адаптацию, но одновременно сигнализирует: будущее за крупными и устойчивыми игроками. Те, кто не сможет нарастить капитал за пять лет, либо объединятся с более сильными, либо уйдут сами, либо будут вынуждены сменить лицензию.

Для банков, которые не могут самостоятельно достичь новых требований, ЦБ предлагает два сценария консолидации. Первый — добровольное присоединение к банковской группе. Второй — участие в объединениях по моделям «Альянс» или «Зонтик».

Модель «Альянс» предполагает, что несколько малых банков (прежде всего с базовой лицензией) создают на паритетных началах управляющую компанию для координации деятельности]. Капитал УК формируется за счёт взносов участников, а сами банки солидарно отвечают по обязательствам друг друга. Это позволяет консолидировать ресурсы, но одновременно повышает взаимные риски.

ЦБ готов разработать оптимальную конструкцию такой модели, если банки захотят её использовать, но для этого потребуется детально проработать юридическую основу объединений.

Модель «Зонтик» выглядит иначе. Крупный банк с универсальной лицензией берёт под опеку несколько малых игроков. Они платят головному банку роялти или становятся его миноритарными акционерами, а взамен получают операционную и бизнес-поддержку. Эта схема менее затратна для малых банков и не требует создания новой инфраструктуры, но ставит их в зависимость от крупного игрока.

Обе модели ведут к одному результату: усилению концентрации рынка. Малые банки либо теряют самостоятельность, либо становятся частью более крупных структур. Это неизбежный процесс, который отражает логику развития банковского сектора во всём мире: укрупнение, консолидация, снижение числа игроков.

Число коммерческих банков в России постепенно уменьшается. Если в 2020 году их было 400, спустя шесть лет стало меньше на четверть. На сегодняшний день в России 301 банк (212 с универсальной лицензией, 89 с базовой). По прогнозам «Эксперт РА», по итогам 2026 года число банков может опуститься ниже 300.

Это не случайность и не результат агрессивной политики ЦБ по отзыву лицензий. Это естественный процесс консолидации, который ускоряется под давлением экономических факторов. Крупные банки поглощают мелкие, слабые игроки уходят сами, некоторые теряют лицензии из-за нарушений банковского законодательства.

«В секторе продолжается тренд на смену собственников небольших банков: такие кредитные организации нередко приобретаются крупным партнёром под расчётные задачи или в интересах якорного клиента, что означает, что фактическая консолидация сектора выше, чем это следует из статистики числа участников», — отмечают эксперты «Эксперт РА».

Это важный нюанс. Формально банк может оставаться самостоятельным юридическим лицом, но фактически он уже часть более крупной структуры. Статистика показывает 301 банк, но реальное количество независимых игроков значительно меньше.

Параллельно с сокращением числа банков идёт концентрация финансового результата. По итогам 2025 года топ-10 кредитных организаций обеспечили около 75 % всей прибыли сектора против 74 % в 2024 году. В 2026 году эксперты ожидают продолжения этого тренда: топ-10 банков заработают 76% прибыли.

Это означает, что рынок становится олигополией. Десять крупнейших игроков контролируют три четверти всей прибыли, оставляя остальным 290 банкам лишь четверть. Это неравенство будет только усиливаться, потому что крупные банки имеют доступ к дешёвому фондированию, развитую технологическую инфраструктуру, диверсифицированные портфели.

Малые банки, напротив, оказываются в уязвимом положении. Они зависят от ограниченного круга клиентов, не могут позволить себе дорогие IT-инвестиции, страдают от волатильности процентных ставок. В 2025 году многие из них хорошо зарабатывали на размещении свободной ликвидности при высокой ключевой ставке, но в 2026 году, когда ставка начнёт снижаться, их процентные доходы сократятся.

Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина объяснила необходимость повышения требований к капиталу не только инфляцией и усложнением бизнеса, но и растущими расходами на IT. Современный банк — это технологическая компания, которая должна инвестировать в цифровизацию, инфраструктуру цифрового рубля, усиление информационной безопасности и продолжение импортозамещения IT-решений .

Эти инвестиции требуют значительных средств. Крупные банки могут позволить себе тратить миллиарды рублей на технологии, потому что имеют достаточный масштаб и прибыль. Малые банки оказываются в ловушке: они должны инвестировать в технологии, чтобы оставаться конкурентоспособными, но у них нет для этого достаточного капитала. Повышение требований к минимальному капиталу — это способ обеспечить, чтобы у банков были ресурсы на необходимые инвестиции.

«Банки также часто сетуют на то, что мы только повышаем нагрузку на них. Но там, где риски снижаются, мы готовы ослабить регулирование», — заявила Эльвира Набиуллина 5 марта. Это означает, что ЦБ готов к диалогу, но только в тех сегментах, где риски действительно снизились. В части требований к капиталу регулятор считает, что риски не снизились, а выросли, поэтому ужесточение необходимо.

Пятилетний переходный период — это компромисс между жёсткостью и реалистичностью. ЦБ понимает, что немедленное повышение требований вызвало бы шок на рынке, массовые отзывы лицензий и потенциальные проблемы для клиентов малых банков. Поэтапное введение даёт время на адаптацию.

Но это также создаёт неопределённость. Банки, которые сегодня балансируют на грани соответствия, будут жить в состоянии постоянного стресса, пытаясь нарастить капитал. Некоторые будут капитализировать прибыль, другие — привлекать дополнительных акционеров, третьи — сокращать активы, чтобы уменьшить требования к капиталу. Не все справятся.

«Некоторые небольшие банки опасаются, смогут ли они нарастить капитал в текущих условиях, но… это повышение мы намерены делать постепенно», — подчеркнула Эльвира Набиуллина.

Это обещание мягкой посадки, но не гарантия выживания для всех.

Реформа банковского сектора — это не разовое событие, а процесс, который будет определять развитие рынка на ближайшие десятилетия. К 2030 году, когда вступят в силу окончательные требования, число банков в России, вероятно, сократится до 250–270. Топ-10 игроков будут контролировать 80 % и более прибыли. Малые банки либо станут частью крупных групп, либо уйдут в нишевые сегменты, либо прекратят существование.

Это не хорошо и не плохо. Это естественная эволюция рынка, которая происходит во всём мире. Вопрос в том, насколько плавно пройдёт этот процесс, насколько защищены будут клиенты уходящих банков, насколько сохранится конкуренция в отдельных сегментах.

ЦБ выбрал путь постепенной консолидации, а не шоковой терапии. Это даёт рынку время на адаптацию, но не отменяет неизбежного: будущее российского банкинга — за крупными, технологичными, хорошо капитализированными игроками. Малые банки, которые не смогут соответствовать новым требованиям, станут частью истории.

«ИНФОРМЕР»

Следите за нашими новостями в удобном формате

Перейти в Дзен

Подписывайтесь на наш телеграм-канал «INFORMER», чтобы быть в курсе всех новостей и событий!

Следующий материал