Центробанк РФ принял ряд важных решений по макропруденциальной политике. Об этом сообщает пресс-служба Центробанка РФ.
Так, регулятор ужесточил на третий квартал значения макропруденциальных лимитов (МПЛ) по ипотечным кредитам на приобретение строящегося и готового жилья в многоквартирных домах, а также не пересматривал макропруденциальные надбавки.
По ипотеке на приобретение жилья в многоквартирных домах доля задолженности с просроченными платежами свыше 90 дней на 01.04.2026 составила 1,0% (0,6% на 01.04.2025 и 0,9% на 01.01.2026). В основном рост просрочки приходится на кредиты, выданные в 2023–2024 годах в рамках массовой льготной ипотеки.
Действующие c 01.07.2025 МПЛ ограничивают предоставление наиболее рискованной ипотеки. В I квартале 2026 года было предоставлено 4% ипотечных кредитов с показателем долговой нагрузки заемщика (ПДН) свыше 80% (в I квартале 2025 года – 6%), 1% – с первоначальным взносом не более 20% стоимости жилья (6% в I квартале 2025 года). Для ограничения выдач наиболее рискованной ипотеки и дальнейшего улучшения структуры ипотечного портфеля Банк России принял решение об ужесточении МПЛ в данных сегментах, при этом это ограничение не приведет к росту доли отказов по ипотеке, так как соответствует текущей структуре выдач в I квартале 2026 года.
Для покрытия рисков по ранее выданным кредитам банки сформировали макропруденциальный буфер капитала в размере 1,4%3 от ипотечного портфеляна 01.04.2026.
Регулятор ужесточил на третий квартал МПЛ по ипотечным кредитам в сегменте ИЖС и по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости.
Действующие c 01.10.2025 МПЛ ограничивают предоставление кредитов в сегментах ИЖС и нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости, выдаваемых заемщикам с высокой долговой нагрузкой, которые чаще допускают просрочки. В I квартале 2026 года в сегменте ИЖС доля выданных кредитов заемщикам с ПДН свыше 50% составила 44%, а с ПДН свыше 80% – 13%6; в сегменте нецелевых кредитов под залог недвижимости с ПДН свыше 50% – 19%, с ПДН свыше 80% – 8%7. Доля кредитов с просроченными платежами свыше 90 дней в сегменте ИЖС достигла 4,4% на 01.04.2026 (3,4% на 01.04.2025 и 4,0% на 01.01.2026), что обусловлено как задержками строительства домов некоторыми подрядчиками, так и повышенным уровнем ПДН заемщиков. Также ухудшается качество нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости: по состоянию на 01.04.2026 доля кредитов с просроченными платежами свыше 90 дней составила 6,1% (3,6% на 01.04.2025 и 5,1% на 01.01.2026).
Для ограничения кредитования заемщиков с повышенной долговой нагрузкой Банк России ужесточил МПЛ в этих сегментах кредитования на III квартал 2026 года. По ипотеке на ИЖС установлен новый МПЛ, который будет ограничивать выдачи кредитов с ПДН cвыше 50%. Аналогично, как и МПЛ в других сегментах кредитования, лимиты по ИЖС будут работать на вложенной основе: устанавливается лимит на сегмент выдач кредитов с ПДН cвыше 50%, и из них устанавливается вложенный сублимит на выдачи с ПДН cвыше 80%.
Регулятор сохранил действующие МПЛ и значения макропруденциальных надбавок по необеспеченным потребительским кредитам (займам)8.
На рынке необеспеченного потребительского кредитования в 2025 году наблюдалась реализация ранее накопленных рисков. Доля проблемных9 кредитов на 01.04.2026 составила 13,1% (10,8% на 01.04.2025 и 13,0% на 01.01.2026), что обусловлено вызреванием кредитов, выданных в период кредитного перегрева 2023–2024 годов, а также продолжающимся сокращением портфеля кредитов10.
Опережающие показатели обслуживания кредитов постепенно улучшаются. Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц с момента выдачи кредита составила 0,8% по кредитам наличными, выданным в январе 2026 года, и 2,7% по кредитным картам (-1,0 п.п. и −0,5 п.п. в сравнении с выдачами января 2025 года). Для покрытия рисков по ранее выданным кредитам банки сформировали на 01.04.2026 макропруденциальный буфер капитала в размере 8,3 от портфеля за вычетом резервов, который может быть распущен Банком России в будущем, если у банков будут сложности с покрытием потерь по имеющимся кредитам.
МПЛ, установленные по необеспеченным потребительским кредитам (займам), ограничивают выдачу наиболее рискованных кредитов (займов) заемщикам с высокой долговой нагрузкой, поэтому Банк России оставляет их неизменными. Доля выдаваемых необеспеченных потребительских кредитов (займов) с ПДН более 50% снизилась до 18% в I квартале 2026 года (24% в I квартале 2025 года).
Регулятор сохранил на третий квартал МПЛ по целевым автокредитам и ужесточил МПЛ по нецелевым кредитам (займам) под залог автомототранспортных средств. Значения макропруденциальных надбавок не пересматривались.
Под действием МПЛ в сегменте целевых автокредитов и нецелевых кредитов (займов) под залог автомототранспортных средств улучшилась структура кредитования. Доля выдач с ПДН свыше 50% для целевых автокредитов снизилась до 17% в I квартале 2026 года (20% в I квартале 2025 года), нецелевых кредитов (займов) под залог автомототранспортных средств – до 10% (43% в I квартале 2025 года). На 01.04.2026 накопленный макропруденциальный буфер капитала составил 2,5% от портфеля этих кредитов за вычетом резервов на возможные потери.
Банк России сохранил МПЛ по целевым автокредитам на уровне II квартала 2026 года, а по нецелевым кредитам (займам) под залог автомототранспортных средств ужесточил их.
Регулятор и не пересматривал значение надбавки к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой.
С 1 марта 2026 года макропруденциальная надбавка на прирост кредитных требований банков к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой была существенно повышена – с 40 до 100%. С момента установления надбавки (1 апреля 2025 года) по 1 апреля 2026 года под действие макропруденциальной надбавки попала задолженность компаний на общую сумму 3,8 трлн рублей, а банки сформировали макропруденциальный буфер капитала в отношении прироста кредитных требований в размере 63 млрд рублей.
В будущем Банк России может продолжить повышение надбавки, если риски банков по требованиям к таким компаниям будут нарастать.
Макропруденциальные надбавки по корпоративным кредитным требованиям в иностранной валюте не пересматривались.
За I квартал 2026 года валютизация портфеля корпоративных кредитов и облигаций с исключением влияния валютной переоценки14 выросла незначительно – с 12,1 до 12,3. В настоящий момент отсутствует необходимость создавать стимулы к девалютизации кредитного портфеля, так как кредиты в иностранной валюте в основном берут компании-экспортеры, которые обладают достаточной валютной выручкой для исполнения обязательств.
Регулятор не пересматривал значение национальной антициклической надбавки, действующей с 1 июля 2025 года (0,5 п.п. к нормативам достаточности капитала банков).
Кредитование экономики растет сбалансированными темпами. По оценке Банка России, банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики в текущем году и последующие периоды с учетом уже принятых решений по макропруденциальным инструментам и планового повышения макропруденциальных надбавок к нормативам достаточности капитала16. Банки продолжают постепенно восстанавливать показатель достаточности капитала: на 01.04.2026 по банковскому сектору он составил 13,9 (13,2% на 01.01.2026 после 12,5% на 01.01.2025). В связи с этим значение национальной антициклической надбавки не пересматривалось.