160 тысяч рублей — лимит без налога: кто заплатит с депозитов по итогам 2026 года

Логика простая: ЦБ определяет максимальную ставку в течение года, умножает её на миллион — получается необлагаемый минимум. Всё, что выше, облагается налогом на доходы физических лиц. В 2025-м порог был 210 тысяч рублей, поскольку максимальная ключевая ставка составляла 21%. Теперь ставка снизилась до 16%, а с конца апреля 2026 года — до 14,5%, но расчёт ведётся по максимальному значению за год.

Налог в размере 13% будет взиматься с суммы превышения. Если процентный доход превысит установленный лимит, платить придётся с разницы. Для тех, чей совокупный инвестиционный доход достигает или превышает 2,4 миллиона рублей в год, ставка налога составит 15% с суммы, превышающей данный порог. Эти правила действуют с 2025 года: 13% — при годовом доходе до 2,4 миллиона, 15% — на сумму свыше.

Средний депозит в России на 1 января 2026 года составил 419 тысяч рублей по данным Агентства по страхованию вкладов. Объёмы депозитов продолжают расти: за 2025 год вклады населения выросли на 16,3%, достигнув 65,2 триллиона рублей. Это означает, что при средней сумме в 419 тысяч и ставке, скажем, 15% годовых человек получит примерно 62,8 тысячи рублей процентов — далеко от порога в 160 тысяч.

Чтобы перешагнуть планку в 160 тысяч рублей дохода, нужно иметь на вкладе чуть больше миллиона при ставке 15% годовых. Именно эта категория вкладчиков попадёт под налогообложение.

"По итогам 2026 года под уплату налога подпадают те, у кого на вкладах более 1 миллиона рублей. При самой позитивной оценке это не более 2–2,5 миллиона россиян", — оценил финансовый советник и основатель Rodin.Capital Алексей Родин.

Большая часть этих двух-трёх миллионов заплатит налог в районе 700–2000 рублей, указал Родин. Это не катастрофические суммы, а скорее символические отчисления. Например, если вклад составляет 1,2 миллиона под 15% годовых, процентный доход будет 180 тысяч рублей. Минус необлагаемые 160 тысяч — остаётся 20 тысяч. Налог 13% с этой суммы составит 2600 рублей. Если вклад 1,5 миллиона, доход — 225 тысяч, облагаемая база — 65 тысяч, налог — 8450 рублей.

Важная деталь: декларировать доход самостоятельно не нужно. Налоговая получит данные от банков автоматически. Срок уплаты налога по итогам 2026 года — до 1 декабря 2027 года. ФНС пришлёт уведомление с суммой, а вкладчик просто оплатит её через личный кабинет или банк. Никаких деклараций, расчётов вручную и походов в инспекцию.

Ставки по вкладам падают вслед за ключевой ставкой Центробанка, но остаются выше инфляции. Согласно среднесрочному прогнозу ЦБ после заседания 24 апреля 2026 года, среднегодовая инфляция в 2026-м составит 5,1–5,6%. К декабрю 2026 года инфляция должна опуститься до 4,5–5,5%, а к концу 2027-го — до 4%. При этом средняя ключевая ставка на 27 апреля 2026 года прогнозируется в диапазоне 13,3–14%.

Это означает, что вклады под 14–15% при инфляции 5,1–5,6% дают реальную положительную доходность около 9–10% годовых. Депозиты остаются привлекательными инструментом для сохранения и приумножения капитала, несмотря на введение налога. По мере снижения ключевой ставки средняя доходность по вкладам на протяжении 2026 года будет падать от 15–16% в начале года до 12–13% к концу.

Налог не вызовет массового оттока средств с депозитов.

Во-первых, сумма налога для большинства незначительная — до двух тысяч рублей.

Во-вторых, депозиты по-прежнему обеспечивают реальную положительную доходность.

В-третьих, альтернативные инструменты — облигации, фондовый рынок — требуют большей финансовой грамотности и готовности к рискам.

Но при появлении удобных альтернатив интерес к вкладам может снизиться. В апреле 2026 года инвесторы активно делают ставку на облигации как на инструмент, который обеспечивает стабильность и предсказуемость доходов. Период снижения ключевой ставки — одно из лучших окон для входа в облигационный рынок. Бумаги, выпущенные с высокими купонами в период жёсткой политики ЦБ, прибавляют в рыночной цене по мере того, как новые выпуски размещаются уже под меньший процент.

Если ключевая ставка продолжит движение вниз, рыночная цена облигации вырастет, обеспечив дополнительную прибыль при продаже. Бумагу можно реализовать на бирже в любой рабочий день, не дожидаясь даты погашения. Облигации федерального займа и корпоративные облигации предлагают выпуски с горизонтом до 14–15 лет, что особенно ценно в условиях нестабильной экономической обстановки.

Прогноз на конец 2026 года предполагает снижение ключевой ставки до 10–14% (12% в базовом сценарии), что приведёт к падению доходности вкладов. К 2027 году ключевая ставка должна опуститься до 8–10%, а в 2028-м — до 7,5–8,5%. По мере движения в этом направлении привлекательность депозитов будет снижаться, а альтернативные инструменты — расти.

Пока налог на вклады остаётся точечным: платят миллионники, но сумма невелика. Из 2–2,5 миллионов потенциальных плательщиков большинство отдаст государству 700–2000 рублей. Это не критичная нагрузка, не меняющая общей привлекательности депозитов.

Вклады по-прежнему обеспечивают реальную положительную доходность, автоматическую защиту от инфляции и простоту использования. Для тех же, кто ищет более высокую доходность и готов изучить инвестиционные инструменты, облигации становятся всё более привлекательной альтернативой.