Центробанк РФ принял ряд решений по макропруденциальной политике

Центробанк РФ принял ряд решений по макропруденциальной политике. Об этом сообщает пресс-служба Центробанка РФ.

«Банк России сохранил текущие параметры макропруденциальных инструментов, кроме значений макропруденциальных лимитов (МПЛ) для целевых автокредитов и нецелевых потребительских кредитов под залог автомототранспортных средств.

1. Банк России установил на I квартал 2027 года МПЛ на выдачи целевых автокредитов со сроком возврата более 7 лет и на выдачи нецелевых потребительских кредитов под залог автомототранспортных средств со сроком возврата более 5 лет. Значения макропруденциальных надбавок не пересматривались.

С начала 2023 года банки существенно увеличили предоставление целевых автокредитов на срок свыше 7 лет. Доля таких кредитов в выдачах выросла с 8% в II квартале 2022 года до 26% в II квартале 2026 года1. Номинальное увеличение срока кредитования позволяет банкам искусственно уменьшить размер платежа по кредиту и занизить значение показателя долговой нагрузки заемщика (ПДН). Это создает условия для обхода установленных ограничений на выдачу кредитов заемщикам с повышенной долговой нагрузкой. Кроме этого, увеличение срока кредитования сопряжено с ростом кредитных рисков: повышается вероятность изменения финансового положения заемщика в течение срока действия кредита, со временем может снижаться ликвидность и стоимость залогового имущества.

Также на длительный срок выдается значительная часть нецелевых потребительских кредитов под залог автомототранспортных средств. Почти половина таких кредитов в III квартале 2026 года была выдана на срок более 5 лет. По качеству обслуживания нецелевые потребительские кредиты под залог автомототранспортных средств соответствуют необеспеченным потребительским кредитам, выдача которых на срок более 5 лет ограничена.

При этом сегмент нецелевых потребительских кредитов под залог автомототранспортных средств небольшой, выдачи таких кредитов составляют 4% от выдач кредитов наличными в III квартале 2026 года. Унификация регулирования между этими сегментами не окажет существенного влияния на доступность кредитования.

Для ограничения возможности искусственного занижения долговой нагрузки заемщика с I квартала 2027 года устанавливаются МПЛ на выдачу кредитов на длительный срок по целевым автокредитам и по нецелевым потребительским кредитам, выданным под залог автомототранспортных средств.

Значения МПЛ по целевым автокредитам (займам) и по нецелевым потребительским кредитам (займам), выданным под залог автомототранспортных средств, которые ограничивают выдачу кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой, сохранены.

2. Банк России сохранил на I квартал 2027 года значения МПЛ по ипотечным кредитам на приобретение строящегося и готового жилья в многоквартирных домах. Макропруденциальные надбавки не пересматривались.

Качество обслуживания ипотечных кредитов, выдаваемых на приобретение жилья в многоквартирных домах, остается хорошим: доля кредитов с просрочкой более 30 дней на 9-й месяц от выдачи кредита составила 0,5% по выдачам января 2026 года (-0,8 п.п. в сравнении с выдачами января 2025 года). В таких условиях Банк России сохранил значения МПЛ на I квартал 2027 года без изменений.

Макропруденциальный буфер капитала на 01.10.2026 составил 1,1% от ипотечного портфеля за вычетом резервов. По оценке Банка России, величина буфера является достаточной, в том числе с учетом результатов стресс-тестов. В связи с этим макропруденциальные надбавки по ипотечным кредитам не пересматривались.

3. Банк России сохранил значения МПЛ на I квартал 2027 года по кредитам на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС) и нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости.

МПЛ, установленные по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости, ограничивают выдачу наиболее рискованных кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой. Доля кредитов с ПДН свыше 50% составила 14% (80% годом ранее), из них с ПДН свыше 80% – 2% (46% годом ранее).

В связи с улучшением стандартов кредитования в сегментах ИЖС и нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости Банк России сохранил значения МПЛ на I квартал 2027 года без изменений.

4. Банк России сохранил значения МПЛ на I квартал 2027 года по необеспеченным потребительским кредитам (займам). Значения макропруденциальных надбавок не пересматривались.

В III квартале 2026 года портфель необеспеченных потребительских кредитов вырос на 3,7% (+5,2 г/г на 01.10.2026)15, в основном из-за реализации отложенного спроса на кредит, а также сезонного увеличения расходов на отпуска и подготовку к учебному году. Доля выдаваемых необеспеченных потребительских кредитов (займов) с ПДН более 50% снизилась до 18% в III квартале 2026 года (20% в III квартале 2025 года). Доля проблемной задолженности стабилизировалась (13,1% от портфеля на 01.10.2026; 13,2% на 01.07.2026). При этом сохраняются риски ухудшения качества обслуживания выдаваемых кредитов в случае замедления роста доходов заемщиков.

Учитывая текущую стабильную ситуацию с качеством обслуживания выдаваемых необеспеченных потребительских кредитов (займов), а также ужесточение значений МПЛ по кредитам (займам) наличными в IV квартале 2026 года, Банк России принял решение сохранить значения МПЛ в сегменте необеспеченных потребительских кредитов (займов) на I квартал 2027 года.

Значения макропруденциальных надбавок по необеспеченным потребительским кредитам (займам) не пересматривались. Макропруденциальный буфер на 01.10.2026 составил 7,2 от портфеля необеспеченных потребительских кредитов (займов) за вычетом резервов. Этот буфер достаточен для покрытия потерь банков в случае реализации стрессовых сценариев.

5. Банк России не пересматривал значение надбавки к коэффициентам риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой.

С 01.03.2026 макропруденциальная надбавка на прирост кредитных требований банков к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой действует на уровне 100%. В течение апреля – августа 2026 года крупнейшие группы компаний с высокой долговой нагрузкой19 наращивали долг перед банками медленнее, чем корпоративный сектор в целом (+5,5 и +6,7% соответственно). На 01.10.2026 банки сформировали макропруденциальный буфер капитала по требованиям к крупнейшим компаниям с повышенной долговой нагрузкой в размере 105 млрд рублей. В будущем Банк России может продолжить повышение надбавки, если риски банков по требованиям к таким компаниям будут нарастать.

6. Макропруденциальные надбавки по корпоративным кредитным требованиям в иностранной валюте не пересматривались.

За II–III кварталы 2026 года валютизация портфеля корпоративных кредитов и облигаций22 с исключением влияния валютной переоценки23 снизилась на 1,5 п.п., до 12,2%24. В настоящий момент отсутствует необходимость создавать стимулы к девалютизации кредитного портфеля, так как кредиты в иностранной валюте в основном берут компании-экспортеры, которые обладают достаточной валютной выручкой для исполнения обязательств.

7. Банк России не пересматривал значение национальной антициклической надбавки, действующей с 01.07.2025 (0,5 п.п. к нормативам достаточности капитала банков).

В целом кредитование растет несколько быстрее ожиданий: задолженность по кредитам, предоставленным физическим лицам, выросла на 10,3% г/г на 01.10.2026, а требования к организациям – на 13,3% г/г. Банки продолжают постепенно увеличивать показатель достаточности капитала: на 01.10.2026 в целом по банковскому сектору он составил 13,7% (13,2% на 01.01.2026 после 12,5% на 01.01.2025). В связи с плановым увеличением надбавок к нормативам достаточности капитала на 0,75 п.п. для СЗКО и 0,5 п.п. для прочих банков с 01.01.2027, значение национальной антициклической надбавки не пересматривалось», - заявили в Центробанке РФ.