Льготная ипотека без очередей: почему ажиотаж сошёл на нет?

Выдача льготной ипотеки в первой половине года превысила прошлогодние показатели, однако это произошло из-за приближения сроков по программе "Семейная ипотека". В целом же эксперты утверждают, что интерес к льготным программам снижается.

Согласно данным ДОМ.РФ, за полугодие банки выдали 497 тысяч ипотечных кредитов, что на 46% больше по сравнению с аналогичным периодом 2025 года, на сумму 2,2 миллиарда рублей, с увеличением на 48%. Рост обеспечен главным образом за счет увеличения рыночной ипотеки: количество кредитов выросло с 129 тысяч до 266 тысяч, а их сумма возросла с 292 до 848 миллиардов рублей. Льготные программы в этом году видят лишь незначительное увеличение: было выдано 230 тысяч кредитов с господдержкой на общую сумму 1,4 триллиона рублей по сравнению с 211 тысячами на 1,2 триллиона в прошлом году.

Важную роль сыграли ожидания изменений в программе "Семейная ипотека". В течение полугодия даты изменений дважды подогревали интерес. С февраля стало действовать правило об одном кредите на семью вместо каждого родителя отдельно. В июле ожидались значительные изменения, которые, однако, не произошли, предполагая сохранение ставок только для многодетных семей и увеличение ставок для остальных.

Несмотря на невысокий спрос на новостройки, изменения программы с 1 июля подтолкнули заемщиков действовать быстрее.

По данным Аналитического центра ДОМ.РФ, основанным на спросе на "Семейную ипотеку", сектор новостроек в июне показал значительную активность. Это способствовало привлечению около 100 миллиардов рублей инвестиций в строительство, и продажи нового жилья в июне выросли на четверть по сравнению с маем. Даже учитывая количество рабочих дней (после исключения праздников), продажи увеличились на 29% в количестве сделок и на 35% в объеме.

Рост в июне следует воспринимать как реакцию на сильное предыдущее снижение: с февраля по май продажи новостроек сокращались по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Конкретно в мае было реализовано 1,5 миллиона квадратных метров, что на 10% ниже уровня прошлого года.

Если исключить ажиотаж января и июня, то объемы льготных кредитов в оставшихся месяцах (февраль - май) были ниже прошлогодних на 18%, согласно данным ЦБ. Выдачи по "Семейной ипотеке" сократились на 23% в тот же период.

Аналитики финансового маркетплейса "Выберу.ру" также отмечают снижение интереса к льготным программам на этапе подачи заявок и расчетов. В целом интерес к ипотеке снизился на 16% по сравнению с первым полугодием прошлого года. При этом спрос на ипотеку для вторичного жилья вырос на 52,97%, тогда как интерес к новостройкам сократился более чем вдвое.

После изменения параметров льготных программ покупатели начали острее реагировать на стоимость сделок, отмечают специалисты портала. Это благоприятно отразилось на вторичном рынке, который оперативно подстраивается ценами под изменения спроса. Так как льготные ипотечные программы государства почти не касаются вторичного рынка, спрос на "Семейную" и "Сельскую" ипотеки, согласно данным "Выберу.ру", снизился почти в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Спрос на ипотеку для IT-специалистов уменьшился на 42,09%, а на дальневосточную ипотеку - на 37,56%. Однако военная ипотека проявила устойчивость: интерес к ней оказался ниже всего лишь на 9%. Эксперты отмечают, что данные программы работают уже несколько лет, и большинство тех, кто подходил под их требования и планировал покупку, воспользовались ими ранее, когда условия были более выгодными. При этом недавно появившийся спрос не смог поддержать прежний уровень активности.

Сокращение интереса к "Семейной ипотеке" частично связано с предыдущим ажиотажем вокруг нее. Изменения программы с февраля стали "спусковым механизмом" для тех, кто намеревался оформить ипотеку. Возник эффект опережающего спроса, и сделки, которые могли бы быть спокойно заключены в феврале или марте, перенеслись на январь. Текущее снижение интереса в значительной степени является временной коррекцией после ажиотажа и едва ли свидетельствует о долгосрочном отказе от "Семейной ипотеки". Еще одной причиной стало сокращение субсидий банкам, что сказалось на доходности таких кредитов. Вследствие этого банки ужесточили требования к заемщикам, снижая процент одобрения заявок.

Ситуация с "Сельской ипотекой" отличается. Программа пользовалась популярностью до тех пор, пока ее условия не стали менее привлекательными, что привело к заметному падению спроса. Усложнило ситуацию также отсутствие выделенных лимитов по программе. Другие программы, как "ИТ-ипотека" и "Дальневосточная (Арктическая) ипотека", всегда имели ограниченный спрос из-за узкой аудитории.

К концу июня вице-премьер Марат Хуснуллин заверил, что с июля "Семейная ипотека" останется без изменений. Правительство изучает возможности улучшения программы для поддержки демографии. Важно тщательно обдумать изменения и дать возможность всем участникам подготовиться к ним, подчеркнул Хуснуллин. Минфин отметил, что финальное решение будет принято не ранее 1 октября 2026 года, и до этого времени условия останутся прежними.

Вероятен новый всплеск интереса заемщиков в сентябре или же позже, если будет объявлен конкретный срок изменений. Согласно прогнозам НКР, доля льготных программ в общем объеме выданной ипотеки к концу года из-за ужесточения условий и улучшения рыночной ипотеки (на фоне снижения ключевой ставки Центрального банка) снизится до 50%. Это станет первым снижением за четыре года. До 2023 года доля ипотеки с господдержкой лишь росла и достигла пика в 82% в выдачах в 2025 году.