Страховой рынок вступает в эпоху трансформации: что важно знать россиянам?

В первом квартале 2025 года российский страховой рынок претерпел заметные изменения. Продажи полисов накопительного страхования жизни (НСЖ) значительно сократились, что связано с отменой налоговых льгот. Одновременно спрос на инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) достиг пиковых значений за последние шесть лет. Клиенты стремились воспользоваться выгодными условиями на фоне высокой ключевой ставки, что подкреплялось активным продвижением продукта страховщиками. Однако новый инструмент — долевое страхование жизни (ДСЖ) — пока не смог завоевать существенную популярность.

По данным Всероссийского союза страховщиков (ВСС), сборы по НСЖ за первый квартал 2025 года снизились до 230 млрд рублей — почти втрое меньше по сравнению с четвертым кварталом 2024 года. Резкое сокращение считается беспрецедентным: для сравнения, в первом квартале 2024 года сборы даже превысили показатели предыдущего квартала на 5%.

По словам экспертов, ключевым фактором спада стала отмена налоговых льгот с 1 января 2025 года. Ранее освобождение от налога на часть инвестиционного дохода делало НСЖ конкурентоспособным по сравнению с банковскими депозитами, но после изменений продукт утратил значительную часть своих преимуществ.

Одновременно рынок ИСЖ продемонстрировал впечатляющий рост: сборы составили 206 млрд рублей, что на 10% больше уровня четвертого квартала 2024 года и в четыре раза превышает результат за аналогичный период прошлого года.

По мнению Глеба Яковлева, вице-президента ВСС, этот всплеск связан с предстоящим запретом на продажи ИСЖ с 2026 года, что стимулирует клиентов заключать договоры в оставшееся время.

Для страховщиков ИСЖ остается одним из наиболее прибыльных инструментов. Андрей Бархота, независимый эксперт, отмечает, что компании активизировали сборы по ИСЖ, частично компенсируя резкое падение популярности НСЖ. При этом статистика может вводить в заблуждение, поскольку часть прироста сборов объясняется переоформлением существующих договоров.

Новый продукт ДСЖ пока не вызвал значимого интереса у клиентов. Сборы за первый квартал составили лишь 43 тыс. рублей. Эксперты связывают это с ограниченностью инвестиционных возможностей, длительным сроком заморозки средств и недостаточной очевидностью преимуществ по сравнению с традиционными страховыми инструментами.

Прогнозы на оставшуюся часть года предполагают дальнейший рост сборов по ИСЖ, которые могут увеличиться более чем вдвое, особенно если ключевая ставка начнет снижаться во второй половине 2025 года. Страховые компании уже обратились к Банку России с предложением рассмотреть возможность внедрения нового продукта с повышенными рисками как замены для ИСЖ.

Таким образом, страховой рынок вступает в эпоху трансформации: НСЖ теряет привлекательность из-за изменений налогового регулирования, ИСЖ достигает пика популярности перед запланированным запретом, а ДСЖ не оправдывает ожиданий. Страховщики вынуждены активно адаптироваться к новым условиям, чтобы сохранить уровень доходности.