12.06.2026 14:20

Российские банки перешли от охоты на новых жертв к доению старых коров — и это только начало

Российский рынок кредитных карт исчерпал потенциал количественного роста и вошел в фазу жесткого перераспределения существующей клиентской базы.

Активная аудитория держателей стабилизировалась на отметке около 30 млн человек, хотя общее количество эмитированных физических и цифровых носителей к 2026 году достигло 95 млн единиц.

Фактическое использование лимитов остается низким: граждане оформляют дублирующие продукты для рефинансирования или получения приветственных бонусов, а не для расширения реального долгового обязательства.

За первые четыре месяца 2026 года банки выдали 4,8 млн новых карт, однако эта статистика отражает внутреннюю миграцию заемщиков между финансовыми группами, а не приход на рынок новых участников.

Фундаментальное охлаждение сегмента подтверждается итогами предыдущего года. В 2025 году выдача кредитных карт в количественном выражении обрушилась на 43% и составила 14,59 млн штук против 25,56 млн годом ранее.

Банки вынуждены концентрироваться на качестве портфеля, поскольку стоимость привлечения нового клиента многократно возросла, а рентабельность традиционных моделей оказалась под давлением. Эпоха массовых рассылок предварительно одобренных предложений с автоматическим лимитом фактически завершена.

Ключевым ограничителем выступают макропруденциальные лимиты Банка России. Регулятор последовательно ужесточает требования к показателю долговой нагрузки заемщиков.

Для граждан, чьи ежемесячные платежи по всем обязательствам превышают 80% дохода, допустимая доля выдач новых кредитных карт была снижена до нуля. Это решение полностью отсекло от рынка наиболее закредитованную и, как следствие, самую доходную для банков аудиторию, которая ранее генерировала основные объемы процентных и комиссионных доходов за счет регулярного выхода на просрочку и пролонгацию.

Финансовая архитектура продукта также претерпела критические изменения.

Реальные ставки по кредитным картам по итогам четвертого квартала 2025 года превысили 50%, достигнув 50,1%. Отдельные игроки рынка, реагируя на высокую ключевую ставку Центрального банка, поднимали базовые ставки до 59% и даже 99% годовых.

Столь заградительная стоимость заемных средств нивелирует спрос на классическое кредитное плечо.

В ответ банки смещают конкуренцию в нефинансовую плоскость, делая ставку на персонализированные программы лояльности, расширенные льготные периоды и интеграцию с торговыми площадками.

Итогом этих процессов становится формирование зрелого, высококонцентрированного рынка, где главным активом является не количество выпущенного пластика, а транзакционная активность существующих клиентов.

Банки переходят к консервативной модели кредитного анализа, приоритизируя удержание надежных заемщиков с низким показателем долговой нагрузки.

Способность финансовых институтов монетизировать ежедневные транзакции через сервисы возврата части средств и партнерские программы теперь определяет их долю на рынке розничного кредитования в условиях структурного дефицита новых клиентов.

Источники данных:

Frank Media. Количество выданных кредитных карт сократилось на 43% в 2025 году
Журнал Совкомбанка. Кредитные карты: какую выбрать в 2026 году под свои задачи
Интерфакс. ЦБ ужесточил макропруденциальные лимиты по кредитам
Известия. В России реальные ставки по кредитным картам превысили 50%

«ИНФОРМЕР»

Следите за нашими новостями в удобном формате

Перейти в Дзен

Подписывайтесь на наш телеграм-канал «INFORMER», чтобы быть в курсе всех новостей и событий!

Следующий материал