В последние годы на российском финансовом рынке появился новый инструмент – ОФЗ, номинированные в юанях. Об этом рассказывается в научном журнале Центробанка РФ «Деньги и кредит».
При этом, возникла и потребность в инструментах, которые позволяют инвесторам оценить доходность вложений. Но традиционные способы построения кривой доходностей для ОФЗ, номинированных в юанях, неприменимы, поскольку их выпусков слишком мало.
Авторы предлагают использовать для построения кривой доходностей модель, в которой наряду с данными по ОФЗ используются сведения о корпоративных выпусках облигаций в юанях: так можно получить реалистичную картину.