09.06.2026 17:21

Конец эпохи «справки по форме банка». ЦБ закрывает последнюю лазейку для заемщиков

Банк России указом № 7286-У от 19 января 2026 года, вступающим в силу с 1 апреля, ужесточил правила расчета показателя долговой нагрузки (ПДН) заемщиков. С этой даты банкам запрещено использовать выписки по банковским счетам, модельные подходы к расчету дохода и справки, выданные индивидуальными предпринимателями, для подтверждения заработка клиента.

С 1 июля 2026 года, если клиент не предоставляет официальные документы о доходах, банк обязан рассчитывать его среднемесячный заработок исходя из среднедушевого дохода по региону проживания с дисконтом 10%.

С 2027 года банки будут обязаны принимать в качестве подтверждения доходов только официальные документы ФНС, Социального фонда России или данные из цифрового профиля на «Госуслугах».

Ключевой отметкой остается ПДН выше 50% — при пересечении этого уровня банки обязаны соблюдать макропруденциальные лимиты. Для автокредитов с ПДН более 50% лимит во II квартале 2026 года составит 25%, а для кредитов с ПДН более 80% — вложенный лимит 5%.

По данным ЦБ, доля располагаемых доходов населения, направляемая на платежи по кредитам, снизилась с 10,7% на 1 января 2025 года до 9,1% на 1 января 2026 года. Объем выданных гражданам кредитов в 2025 году упал до 9,89 трлн рублей — минимума с 2019 года. В первом полугодии 2025 года число заемщиков банков и МФО уменьшилось на 0,2 млн человек, до 49,7 млн. Портфель необеспеченных потребительских кредитов в январе 2026 года составил 12,8 трлн рублей.

Стоит отметить, что указание ЦБ № 7286-У — это не просто техническая корректировка правил расчета ПДН, это признание того, что предыдущая модель контроля за потребительским кредитованием не работала.

С 2019 года, когда был введен показатель долговой нагрузки, банки научились обходить ограничения через «серые» схемы подтверждения доходов: справки по форме банка, выписки со счетов, разовые поступления, которые к стабильному заработку имели отдаленное отношение. ЦБ закрывает эти лазейки не потому, что хочет усложнить жизнь заемщикам, а потому что система макропруденциальных лимитов теряла смысл, если банки могли манипулировать знаменателем в формуле ПДН.

Ключевой парадокс новой политики ЦБ — она борется не с закредитованностью как таковой, а с рисками для банковской системы. Долговая нагрузка населения, по данным самого ЦБ, снизилась с 10,7% до 9,1% за год.

Это означает, что в среднем россияне стали тратить на обслуживание долгов меньше. Но за этой средней цифрой скрывается структурная проблема: портфель необеспеченных потребительских кредитов составляет 12,8 трлн рублей, и значительная часть этого объема — кредиты, выданные заемщикам с ПДН выше 50%, то есть тем, кто уже тратит на платежи больше половины дохода. Для банковской системы это не просто риск, это системная уязвимость: если экономика войдет в рецессию, именно эти заемщики первыми перестанут платить.

Снижение числа заемщиков на 0,2 млн человек до 49,7 млн в первом полугодии 2025 года — это не успех кредитной политики, а индикатор сжатия рынка. Люди не стали менее закредитованными — они просто перестали брать новые кредиты, потому что ставки заградительные, а банки ужесточили скоринг.

Объем выдачи кредитов в 2025 году упал до 9,89 трлн рублей — минимума с 2019 года. Это не «охлаждение рынка», как любят говорить в ЦБ, это стагнация, которая бьет по потребительскому спросу и, как следствие, по экономике в целом.

Наиболее жесткий удар новые правила нанесут по представителям «новой экономики»: фрилансерам, самозанятым, дизайнерам, разработчикам, специалистам проектной занятости.

До 1 апреля 2026 года банк мог принять во внимание их реальные доходы через выписки со счетов или справки по форме банка.

Теперь — только официальные документы ФНС или данные с Госуслуг. Это означает, что талантливый дизайнер с доходом 300 тысяч рублей в месяц, но работающий без оформления самозанятости или ИП, автоматически попадает в категорию заемщиков с нулевым официальным доходом. Для него банк будет использовать среднедушевой доход по региону с дисконтом 10% — то есть изначально считать его менее обеспеченным, чем он есть на самом деле.

Россия за последние годы пережила бум самозанятости: к концу 2025 года число самозанятых превысило 15,4 млн человек. Значительная часть этих людей — не таксисты и не репетиторы, а высококвалифицированные специалисты, которые сознательно выбрали гибкий формат работы. Теперь они оказываются в ситуации, где их финансовая успешность не имеет значения для банка, потому что не подтверждена бумажкой из ФНС. Это парадокс: государство стимулирует самозанятость через налоговые льготы, но банковская система отрезает этих людей от кредитного рынка.

Переход к расчету ПДН только по официальным доходам с 2027 года — это не просто ужесточение правил, это принудительная формализация экономики. ЦБ фактически говорит: если ты хочешь брать кредиты, ты должен выйти из тени. Для значительной части малого бизнеса и фрилансеров это означает выбор: либо оформлять все доходы официально и платить налоги в полном объеме, либо забыть о кредитах, ипотеке, рассрочках. Это мощный стимул для легализации, но цена этого стимула — сжатие кредитного рынка и потеря клиентов для банков.

Макропруденциальные лимиты для заемщиков с ПДН выше 50%. Банк может выдать такому заемщику кредит, но только в пределах установленной ЦБ доли от общего портфеля. Для автокредитов с ПДН более 50% лимит во II квартале 2026 года — 25%, для кредитов с ПДН более 80% — 5%.

Банки вынуждены выбирать: кого из рискованных заемщиков кредитовать, а кому отказать. И этот выбор будет делаться не по принципу «кто больше нуждается», а по принципу «кто более надежен с точки зрения банка». В зоне риска — все, у кого нет стабильного официального дохода: фрилансеры, самозанятые, работники серого сектора, жители моногородов с нестабильной занятостью.

Сравнение с ситуацией 2019 года, когда был введен ПДН, показательно. Тогда ЦБ надеялся, что показатель станет мягким инструментом охлаждения рынка. Сегодня мы видим, что мягкие меры не работают: банки находили лазейки, заемщики адаптировались, а долговая нагрузка оставалась высокой.

Теперь ЦБ перешел к жестким мерам: запрет альтернативных подтверждений дохода, расчет по среднедушевому доходу с дисконтом, переход на данные ФНС и Госуслуг. Это не эволюция, это революция в кредитной политике.

Перспективы рынка потребительского кредитования в 2026-2027 годах выглядят как продолжение сжатия.

С одной стороны, смягчение денежно-кредитной политики и снижение ключевой ставки до 14,5% должны оживить спрос.

С другой стороны, ужесточение правил расчета ПДН и макропруденциальные лимиты будут сдерживать выдачу. Результат — стагнация рынка, где банки будут кредитовать только самых надежных заемщиков с официальным доходом, а миллионы россиян с «серыми» или нестабильными доходами окажутся отрезанными от кредитной системы.

Источники данных:

КонсультантПлюс. Указание Банка России от 19.01.2026 N 7286-У «О внесении изменений в Указание Банка России от 16 октября 2023 года N 6579-У».
Интерфакс. «ЦБ РФ с 1 апреля ужесточит оценку доходов при расчете ПДН».
Гарант.ру. «Долговая нагрузка заемщиков: кому станет сложнее получить кредит».
Банки.ру. «ЦБ ужесточит правила расчета долговой нагрузки».
Газета.ру. «ЦБ переведет расчет долговой нагрузки на официальные доходы».
Интерфакс. «ЦБ хочет ужесточить оценку доходов при расчете показателя долговой нагрузки».
ФПА. «Долговая нагрузка в России: статистика за 2026 год».
Интерфакс. «ЦБ начал получать от ряда крупных бигтехов данные для отслеживания долговой нагрузки».
Банки.ру. «Просрочка по кредитам достигла рекорда, банки массово ужесточают скоринг».
Гарант.ру. Решение Совета директоров Банка России от 30 января 2026 г. о макропруденциальных лимитах.
Интерфакс. «ЦБ установил на II квартал макропруденциальные лимиты по потребительским кредитам».
РБК. «Россияне в 2025-м взяли минимальный объем кредитов за шесть лет».
Эксперт РА. «Потребительское кредитование в 2025–2026 годах».
Эксперт. «Что будет с рынком потребительских кредитов в 2026 году».

«ИНФОРМЕР»

Следите за нашими новостями в удобном формате

Перейти в Дзен

Подписывайтесь на наш телеграм-канал «INFORMER», чтобы быть в курсе всех новостей и событий!

Следующий материал